5分钟带你了解期权与50ETF
1.什么是场内股票期权投资
场外指的是客户与某个券商进行私下的期权对赌。
场内指的是所有投资者在上海证券交易所进行撮合成交。
目前中国的场内股票期权投资的投资标的物是50ETF，50ETF是和上证50指数同步涨跌的基金，通过期权交易的方式投资这支基金，能够获得杠杆功能，能多空双向交易，也能用来对冲大盘或者个股下跌风险。拥有很多传统股票、或者期货投资不能比拟的优势。
2.为什么要做期权投资
首先，期权上市时间短，2015年上了50ETF期权，2017年上了白糖和豆粕期权，这是一个刚刚起步的市场，投资者在早期阶段进入，市场竞争小，赚钱的机会会更大。
其次，期权是上海证券交易所的产品、投资合法、走势透明，完成撮合成交，不用担心外盘对赌盘、假盘等暗箱操作。
然后，期权投资方式非常灵活、多空双向、风险有限、收益无限的特点，而且起步资金投入少、进入这个市场的成本很低，任何人都可以学习了解。
3： 期权合约众多，如何通过期权平台进行选择
合约周期选择：筛选流动性最好，活跃性最高的当月实值合约进行交易，也可以选择实值一档、二挡交易。若趋势把握明朗，更可以选择杠杆比例较高的虚值合约，这样的收益会更高。
认购认沽选择：若看好50ETF后市上涨，则买入当月认购期权。若看好50ETF后市下跌，则买入当月认沽期权。
执行价选择： 通常与50ETF价格最接近的执行价合约，称之为平值期权，当月合约的权利金通常在300元-800元之间，与之对应的还有更贵的实值期权和更便宜的虚值期权，对于期权投资而言，权利金的投入就是损失上限。
如果你看好50ETF后市上涨，则付出权利金，买入认购期权，若后市50ETF如期上涨，则认购期权价格也将上涨，平仓后，低买高卖的差价即为投资收益。
如果你看好50ETF后市下跌，则付出权利金，买入认沽期权，若后市50ETF如期下跌，则认沽期权价格也将上涨，平仓后，低买高卖的差价即为投资收益。
因为一张期权合约代表10000份50ETF基金，这表示权利金只要有0.0001元的变动，就会带来人民币1块钱的盈亏收益。
期权作为一种风险管理工具，对大部分人都是适用的，关键看你的需求。
有些人需要为自己的股票持仓买个保险，那就要选择虚值一点的认沾合约，防范系统性大跌的风险；
有些人需要看大涨，就适合买虚值一档或者平值的认购合约；如果你是看标的大跌，就适合买虚一档或者平值的认沾合约；
如果像目前这种震荡走势，你想做日内或者小波段操作，就建议选择实值一档或者实二档的实值合约，虽幅度上没有虚值的幅度高，但是相对比较容易操作，也比较难被盘中的震荡洗出来。
期权的合约价格不同，虚实程度不同，实际就是提供了不同程度的杠杆让大家选择，根据实际的状况和对标的的判断，来选择合适的杠杆。
4、具体到底如何交易？
很多人的疑问是，不知道该具体该如何操作。那我在这里给你们打个比方：
比如现在50etf价格是2.53元/份。大家认为上证50指数在未来1个月内会上涨，于是选择购买一个月后到期的50etf认购期权。买入合约单位为10000份(期权每张合约都是10000份)、行权价格为3元、次月到期的50etf认购期权一张。
而当前期权的权利金为0.0550元，那一张合约需要花0.0550×10000=550元的权利金。
我们在合约到期后，有权利以3元的价格买入10000份50etf。也有权利不买。
假如一个月后，50etf涨至3.3元/份，那么我们肯定是会行使该权利的，以3元的价格买入，并在后一交易日卖出，可以获利约(3.3-3)×10000=3000元，减去权利金550元，可获得利润2450元。如果上证50涨的更多，当然就获利更多。
相反，如果1个月后50etf下跌，只有2元/份，那么我们还可以放弃购买的权利，则亏损权利金550元。也就是不论上证50跌到什么程度，最多只损失550元。
期权在最大程度上保证了用户的利益，收益和风险是不成正比的，在股市散户自己购股往往风险大于收益，既然入市了与其亏钱不如给您的股票上一份保险。
当然以上这个是最简单的到期行权交易，50ETF期权的短期波动，权利金的涨跌幅也都很大，那如何实现日内交易，权利金的短线获利呢？
50ETF期权的交易模式是T+0的交易模式。
当标的50ETF指数涨到3元以上的情况下，当初用550元买入的合约，价格有可能是上涨至5000元一张，这时候把合约卖出，净赚利润4450元。 这个就是期权合约的交易。返回搜狐，查看更多
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